先分清支出与资产
租金、房贷利息和物业维修是持续支出；首付和偿还贷款本金则形成住房权益。把首付直接当作成本，或把租方保留资金的投资收益加到租房成本，都会让比较方向失真。
本站计算器如何公平比较
两方使用相同的起始资金，金额等于首付。买方将其用于购房，租方保留用于投资。每月住房预算取两方案当月支出的较高值，低支出的一方在月末投入差额；两方使用相同的有效年投资收益率。
- 买方期末净资产＝房屋价值−剩余贷款＋投资余额。
- 租方期末净资产＝投资余额，包含保留的首付、每月差额和假设收益。
- 贷款还清后不再支出月供，物业维修继续计入，较低支出方继续投入差额。
期末资产差额不等于少消费了同等金额，两方每月投入预算相同。明细中的资金流向和资产余额不能相加当成总成本。
一个可以手算的例子
假设房价120万元、首付50%、零利率贷款10年，月租5000元；房价和租金不涨，投资收益与持有费用均为0。两方每月预算同为5000元。1年后买方还了6万元本金，剩余贷款54万元，房屋权益为66万元；租方保留60万元首付，期末资产仍为60万元。买方在这组假设下的资产高6万元，并不代表所有买房场景更划算。
改变假设，重新比较
投资收益率提高时，租方保留资金可能积累更多收益；买方若每月住房支出更少，其差额投资也会受益。房价下跌会减少买方权益，租金变化会影响双方的差额投入。请用租房vs买房对比计算器分别尝试上涨、持平和下跌，不把单一结果当作预测。
财务模型之外的选择
交易税费、中介费、首次装修、投资费用与税费、搬家等未包含在本站模型中；居住稳定、通勤、流动性和家庭需要也不只是金额。相同每月预算是假设，不代表收入足以负担。首次年度资产领先也可能随后逆转，不能作为保证回本的年份。
收藏仅保留结果摘要，旧版成本口径的收藏会提示重新计算。本文与工具仅供假设测算，不构成购房或投资建议。